"콜옵션가격결정모형" 검색결과 81-100 / 148건

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  위험관리(리스크관리)의 의미, 의의, 위험관리(리스크관리) 과정, 평가항목, 위험관리(리스크관리) 평가절차, 위험관리(리스크관리) 조직평가, 위험관리(리스크관리) 실패 사례,방향

  또한, 니케이주가지수 선물에 대한 콜옵션과증권에 대한 이원적인 감독체계와 국제화에 따른 국가간 감독업무의 협조미비 등으로 인하여 사태가 더욱 악화되었다. ... 운영여부」 등 3개 평가항목은 평가대상에서 제외하고, 「대출가격결정체계의 적정성」등 6개 평가항목에 대하여는 원칙적으로 일반은행과 동일하게 평가를 실시하되, 정부의 정책적 의사결정이 ... 특히 고베 지진 이후 니케이 주가지수가 18,000이하로 하락하고 주가변동성이 증가하여 옵션가격이 상승함에 따라 주가지수선물 매입과 스트래들 매각에서 막대한 손실이 발생하였다.

  리포트 | 10페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.09.09

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  [담보대출][담보][대출][담보대출 평가공식][주택담보대출][전자방식 외상매출채권담보대출]담보대출의 평가공식, 주택담보대출, 전자방식 외상매출채권담보대출, 담보대출의 연구 사례

  그렇지 않으면, 채무불이행이 발생하고 대부자는 담보의 청구권을 행사가격의 증가(모든 다른 모수가 고정)와 식(2)에서 대응되는 자기자본의 가치인 콜옵션 가치의 감소를 가져온다. ... 그러나 이 경우에는 식(1)의 풋옵션가치는 증가하고 따라서 부채의 가치는 감소한다(위험중립가격결정하에서 대출 액면금액의 현재가치는 고정). ... 또한, 담보의 감소는 행사가격의 증가를 가져온다.

  리포트 | 9페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.07.25

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  [기업관리][기업][리스크]기업리스크관리(기업위험관리), 기업고객관계관리(CRM), 기업마케팅관리, 기업인재관리, 기업브랜드관리(기업상표관리), 기업원가관리, 기업사무관리 분석

  파생상품(Derivatives)이란-파생상품이란 기초자산(underlying asset)의 가격에 의해 그 가치가 결정되는 계약으로서 계약의 형태에 의해 선도형, 옵션형, 합성형으로 ... 원가관리는 결국 경영관리 활동에 있어서 자원의 운용과 관련하여 수행되는 모든 의사결정을 지원하여 모든 의사결정이 기업가치 극대화 도모에 기여할 수 있도록 하여야 한다. ... 한국형 브랜드 관리 모델, 한국형 브랜드 자산 측정 모델, 한국형 브랜드 평가 모형 등 우리나라 현실, 즉 우리나라 소비자의 특성과 브랜드 문화 특성을 감안한 우리 식의 고유 모델을

  리포트 | 15페이지 | 6,500원 | 등록일 2013.07.15

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  파생상품

  블랙-숄즈 옵션가격결정모형(1) 블랙-숄즈 모형의 개념과 전제가정ⅰ. ... 이항옵션가격결정모형(1) 1기간 이항모형ⅰ. 1기간 이항모형(binomial option pricing model : BOPM)의 가정① 한 단위의 기간동안 기초자산의 가격은 단 한번 ... 그러나 이항모형은 블랙-숄즈 모형에 비해 제약적 가정이 적기 때문에 옵션의 이론가격을 결정하는 데 보다 효과적으로 활용될 수 있음.2.

  리포트 | 25페이지 | 1,500원 | 등록일 2009.06.07

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  [회계이익공시][회계][공시][수익][이익][공시기간][정보][주가][거래량변화]회계이익공시와 공시기간, 회계이익공시와 정보, 회계이익공시와 주가, 회계이익공시와 거래량변화 분석

  이들은 콜과 주식가격에 내재된 평균분산율을 Black과 Scholes모형을 사용하여 추정하였다. ... 좋은 소식으로 여겨지는 것으로 볼 수 있다.또한, Partell과 Wolfson(1981)은 시장이 이익발표시의 분산증가를 예상하는지 여부를 검증하기 위하여 콜옵션가격을 사용하였다. ... 특히, 다양한 會計情報 가운데 투자의사결정에 중요한 역할을 하는 會計利益은 생산/투자활동 및 외부보고방법에 의해 결정되는데, 기업고유의 특성에 따라서 會計利益의 情報效果는 각각 차이가

  리포트 | 7페이지 | 5,000원 | 등록일 2013.03.29

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  블랙-슐즈 모형에 바람직한 추정

  블랙-숄즈 모형의 구조와 공식블랙-숄즈 옵션가격결정모형은 유럽형 옵션에만 적용되며, 다음과 같다.유럽형 콜옵션의 현재시점의 이론가격C : 현재시점의 이론가격S : 기초 자산의 현재가격 ... 배당의 존재-미국형 콜옵션의 경우에는 만기이전에 조기 상환이 가능하므로 배당을 지급하는 주식의 경우보다 복잡한 형태의 콜옵션가격결정이 이루어진다.3. ... 블랙-숄즈 콜옵션가격 결정모형(call options pricing model)에 서의 기본적인 가정은 다음과 같다.1. tribution)를 따른다. ☞ 수익률은 정규분포를 , 주식가격은로그정규분포

  리포트 | 16페이지 | 3,000원 | 등록일 2009.04.29

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  LTCM1

  그러므로 , LTCM 은 장기적으로 예상되는 최종적인 변동성에 투자한 것이 아니라 , 옵션을 매입하려는 투자자들이 옵션에 지불하려는 가격으로 결정 되는 매일의 변동성에 투기 를 한 ... 그러나 은행과 콜옵션 거래를 할 경우 , 추가적인 펀드지분을 소유한 것이 아니고 , 7 년 내에 고정된 가격에 지분을 매입할 수 있는 옵션을 보유한 것이기 때문에 장기자본이득으로 간주 ... 장외파생상품 거래 3) UBS 콜옵션4. LTCM – 실패의 원인LTCM 현 재 러시아같이 위험한 채권은 내제가격보다 너무 싸 !! 스프레드는 내려가겠지 싸다 사자 ~!

  리포트 | 47페이지 | 2,000원 | 등록일 2011.06.16

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  투자설계

  - 콜옵션부 채권 : 보통채권보다 발행금리가 높음콜옵션부채권가치 = 보통채권 - 콜옵션의 가치- 풋옵션부 채권 : 보통채권보다 발행금리가 낮음풋옵션부채권가치 = 보통채권 + 풋옵션의 ... 대중소형주시가총액 별로 분류 (자본금별로 X)우량주(블루칩)안정적인 이익창출과 배당지금 → 옐로칩: 시가총액↓, 재무구조 안정해외DR주식예탁증서▶주식분할 = 액면분할 → 거래의 활성화▶배당할인 모형 ... 구형- 보통주에 연동해 배당률이 결정, 보통주와 +1%정도 우선배당률 적용- 만기 X- 보통주에 가까운 주식3.

  시험자료 | 14페이지 | 1,500원 | 등록일 2011.08.01

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  재무활동 PPT

  기간동안 미리 정해진 가격에 특정자산을 사거나 혹은 팔 수 있는 권리를 매매 이때 사는 권리를 콜옵션(call options)이라 하고 파는 권리를 풋옵션(put option)이라고 ... 자본운용활동 (1)위험과 기대수익률 : 주식이나 채권에 투자를 할 때에는 기대수익 이외에도 반드시 고려해야 할 사항이 바로 위험(risk)이다.(2) CAPM : CAPM이란 자본자산가격결정모형이다 ... *현장수첩* - 선물거래옵션 : 위험을 회피하고 효율적인 자산부채관리에 대한 필요성이 커지면서 다양한 선물, 옵션관련 상품이 개발되었다. = 선도거래 : 미래에 이뤄져야 할 상품거래를

  리포트 | 27페이지 | 1,000원 | 등록일 2012.06.20 | 수정일 2016.08.08

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  옵션평가와 옵션관련증권

  이항옵션 가격결정3) 2기간 BOPM에 대한 예제[그림 20-2] 2기간 이항모형에서 주가와 콜 가격 변화 과정10020025400C**************3. ... 항상 주식가격변동률 보다 크기 때문이다*블랙-숄즈 옵션 가격결정모델5) BS모형의 응용 : 델타헷징 헷지 포트폴리오의 델타는 0 옵션 델타를 이용한 헷징을 델타헷징(delta hedging ... 이항옵션 가격결정[예제 20.1] 이항옵션 가격결정원리 현재 연초에 IBM주식의 가격이 $100인데, 만기 1년, 행사가격 $125의 콜옵션이 설정 되어 있다고 하자.

  리포트 | 22페이지 | 2,000원 | 등록일 2008.10.09

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  [A+] 파생금융상품시장 - 선물시장에 대한 조사보고서

  - 표 8-9 참조KOSPI200 선물시세제 3 절 선물가격 결정기본이론 보유비용 모형 - 선물(선도)가격은 기초자산의 현물가격과 기초자산을 보유하는 데 따르는 비용의 합 F = ... 결정 통화선물가격 - 외환의 경우 물리적 보관비용이 사실상 0이므로 외환보유와 관련된 기회비용(이자비용)만 고려하면 됨 - 따라서 통화선물가격은 이자율평가이론에 기초해 결정됨 (* ... 매매하기로 하는 계약 - 옵션(options): 기초자산을 미래의 특정 시점 또는 특정 기간 중에 특정 가격으로 매입하거나 매도할 수 있는 권리를 사고파는 계약 - 스왑(swaps

  리포트 | 37페이지 | 1,000원 | 등록일 2012.06.20

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  [경제학] 파생금융상품에 관한 전반적인 개요

  숄즈의 옵션가격결정모형을 계기로 하여 금융공학적 기법이 파생시장에 등장하게 되고 본격적으로 실용적인 파생상품시대가 시양한 구조를 갖는 맞춤형 파생상품계약을 체결할 수 있다는 이점이 ... 개별주식을 기초자산으로 하고 있으며, 동일한 주식에 대해 콜옵션, 풋옵션이 발행되고 있고, 행사가격과 만기일이 다른 여러 가지 옵션이 발행된다. ... 예시 기능선물시장에서 결정되는 선물가격은 해당 상품의 수요와 공급에 관련된 정보가 집약되어 결정되므로 현재시점에서 미래 현물가격에 대한 수많은 시장 참여자들의 예측이 수렴되어 반영된다

  리포트 | 14페이지 | 2,500원 | 등록일 2009.09.23

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  제 9장 옵션거래와 통화옵션

  블랙-숄즈 옵션가격결정모형블랙-숄즈 옵션가격결정모형 공식,189.4. ... 블랙-숄즈 옵션가격결정모형9. 3. 옵션의 가치9. 4. 옵션 가격의 결정9. 5. 통화옵션의 가격결정9. 6. 통화선물옵션9.1. 옵션 거래의 의의국제재무관리옵션이란? ... 이내에 일정행사가격으로 외국통화선물계약의 매도포지션을 보유할 수 있는 권리가 부여된다.통화선물옵션 가격결정 공식블랙-숄즈모형에서 S를 F로 변환하여 구함통화선물옵션 풋-콜 패리티의

  리포트 | 25페이지 | 1,500원 | 등록일 2008.05.03

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  Portfolio Insurance

  채권 콜옵션매입할 콜옵션의 개수 결정식Nc=CV – N X BBN= 콜옵션의 매입 개수cN= 무위험 채권의 매입 개수BV = 투자금액, B = 무위험채권의 현재가격, C = 콜옵션의 ... 주식 채권주식과 채권으로 포트폴리오 구성 포트폴리오의 가치를 유지하기 위해 보험수준 설정 포트포리오에서 주식 투자액이 차지하는 비중을 쿠션의 승수배로 일정하게 유지하는 전략 (옵션가격결정모형과 ... 채권 콜옵션주식-풋옵션과 동일특징 및 한계점실행전략무위험 채권에 투자하면서 동시에 주식에 대한 콜옵션을 매입 풋-콜 페러티 무위험채권+콜옵션 보유전략은 앞서 설명한 주식+풋옵션 보유

  리포트 | 17페이지 | 2,000원 | 등록일 2008.10.20

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  기업가치평가의 이해

  기업이 옵션(조건부청구권)과 유사한 자산을 보유하고 있을 경우 그 옵션 가치의 가격결정모형을 이용하여 그 자산의 가치를 평가하고 기업 전체적인 가치를 평가 기업가치를 평가하는 방법에는 ... 옵션의 가치 - 옵션의 가치를 결정짓는 가장 기본요소는 기초자산의 가격과 행사가격이다. (1) 콜옵션 - 콜옵션은 만기에 기초자산을 확정된 가격으로 살수 있다. ... - 콜옵션을 가지고 있는 자의 이익은 기초자산의 가격과 행사가격의 차이다.

  리포트 | 25페이지 | 3,000원 | 등록일 2009.03.08

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  투자론

  CAPM과 APM의 중요한 차이점에 대하여 설명하라.차익거래가격결정모형(APM)은 CAPM과 마찬가지로 개별증권과 포트폴리오의 가격형모든 증권수익률이 단일요인모형에 따라 생성된다고 ... 풋-콜 등가관계-> 기초증권, 만기까지의 시간, 행사가격 등이 동일한 콜옵션가치와 풋옵션가치 사이에 존재하는 관계3. 지수옵션-> 특정 시장지수를 기초자산으로 하는 옵션4. ... 콜옵션-> 만기일 또는 이내에 행사가격으로 일정한 수의 기초자산을 매입할 수 있는 권리12.

  시험자료 | 17페이지 | 1,500원 | 등록일 2008.12.19

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  옵션에 관한 PPT-파생금융론

  따른 만기 가치가 반영된 것이므로 옵션 가격을 옵션 만기 가치의 현재 가치라고 말할수 잇다 2 가격 결정 모형 (OPTION PRICING MODEL) 확실성 모형 이항분 모형 블랙 ... 숄즈 모형 설명 : 주가 변동에 대해 산출한 현자 가치를 옵션 가격으로 하고 있다는 것은 동일하다 .10 2 . 2 옵션의 가치 - 옵션의 프리미엄 : 내재가치와 시간가치의 합 - ... S8 2 . 1) 콜옵션의 손익구조 - 만기일의 시장가격 , 행사가격 할 때 , 콜옵션의 가치는 ?

  리포트 | 29페이지 | 3,000원 | 등록일 2008.05.01

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  옵션 가격 결정 모형 - 블랙 숄즈 모형

  이라는 한계조건을 두고 C에 대한 해를 구하면 다음과 같은 콜옵션 가격결정모형을 도출할 수 있다.C : 유럽형 콜옵션가격S : 현재의 주식가격E : 콜옵션의 행사가격e : 자연대수 ... 매입한 주식수를 Qs, 유럽형 콜옵션가격을 C, 매도한 콜옵션의 수를 Qc라고 하면 헤지포트폴리오의 가치()는 다음과 같이 나타낼 수 있다.여기서 전미분을 이용하여 헤지포트폴리오의 ... 가치를 나타내는 블랙-숄즈 미분방정식을 얻을 수 있다.이 미분방정식에 ① S=0 이면 C=0, ② S→∞ 이면 δC/δS=1, ③ C=max(0, S-E) (E=콜옵션의 행사가격)

  리포트 | 3페이지 | 1,000원 | 등록일 2007.12.13

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  금융상품 개정 후 요약 정리 입니다.

  없는 경우 : 가장 최근에 이루어진 거래가격활성시장이 없는 경우：평가기업최근 거래에서 확인할 수 있는 공정가치실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치현금흐름할인방법, 옵션가격결정모형상각후원가측정금융자산 ... = 양수자의 풋옵션획득 조건으로 양도하는 경우양도자의 콜옵션유지 조건으로 양도하는 경우금융상품발행자가 이행 못할 경우 일정한 손해를 보상해주는 경우(지속관여부채) ... 금융상품튜터링금융상품 = “한쪽 거래당사자에게 금융자산을 발생시키면서 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 계약”사업모형기준 = 계약상 현금흐름 수취 목적계약상 현금흐름성격기준

  시험자료 | 6페이지 | 1,500원 | 등록일 2010.07.23

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  리스크관리의 중요성 국내 기업 위험관리 LTCM 외환파생상품 투자 실패사례

  ) ※Black Scholes 모형의 가정 - 스왑스프레드 - UBS 콜옵션*동아시아 지역 경제의 위기, 엔화가치 급락, 일본국채 수익률 급락 = 파급 확산상대적으로 안전한 재무부채권에 ... LTCM의 붕괴가능성 대두금리 인하, 컨소시엄 참여 등으로 36억 5,000만달러 변제 후 2000년 초 해체연방준비은행의 조치 - 체제위험과 유동성 압박의 파급효과를 고려, 개입 결정LTCM의 ... 통해 채권 적정가격을 계산하고 시장가격과 적정 가격의 차이를 노린 유연한 거래 엄밀한 통계기법을 통해 거래의 위험을 정확히 계산, 적절한 헤지{nameOfApplication=Show

  리포트 | 9페이지 | 2,000원 | 등록일 2009.05.30

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