[경영] 바이오 산업의 M&A

소개글

MBA 수업 과제로 우수한 평가를 받은 자료입니다.

해외 및 국내 제약/바이오 산업의 현황 및 M&A 사례를 통해 제약/바이오 산업 M&A 시 무엇이 중요하고, 고려해야 할 사항이 무엇인지 분석한 자료입니다.

목차

1. Executive summary
1.1. 글로벌 및 국내 바이오 산업 현황
1.2. 제약/바이오 산업의 M&A

2. 글로벌 바이오 산업 현황
2.1. 글로벌 바이오 시장 현황
2.2. 글로벌 바이오 산업 투자현황
2.3. 글로벌 바이오 산업 M&A 현황
2.4. 글로벌 바이오 산업 M&A 사례
2.5. 환경변화

3. 국내 바이오 산업 현황
3.1. 국내 바이오 시장 현황
3.2. 국내 바이오 산업 투자현황
3.3. 국내 바이오 산업 M&A 현황
3.4. 국내 바이오 산업 M&A 사례

4. 제약/바이오 M&A의 효과
4.1. 파이프라인 확장 및 R&D 효율설
4.2. 신기술, 신사업 진출
4.3. 규모의경제
4.4. 빠른 환경변화에 대한 대응

5. 제약/바이오 M&A 시 고려해야 할 사항
5.1. PMI
5.2. 시너지 효과

6. 결론

본문내용

바이오 산업 현황
- 글로벌 처방의약품 매출액은 2012년 7,250억 달러(약 851조원)에서 연평균 2.7% 성장하여 2020년 9,040억 달러(약 1,073조원)를 달성했으며, 국내의 경우 글로벌 시장에 비해 상당히 작은 2019년 27조 3,022억원을 기록했지만, 2015년부터 연평균 7.8% 성장하여 향후 큰 성장이 기대되는 산업으로 전망
- 글로벌 바이오 산업의 매출액 대비 R&D 비용은 5개년 평균 21.0%이며, 국내의 경우 6.2%로 글로벌 대비 현저히 낮아 길어진 신약개발, 빨라진 경쟁약의 출시속도와 같은 환경변화로 인한 R&D 생산성 저하를 고려하더라도 향후 성공적인 M&A를 위해 매출의 R&D 재투자 비중을 증가시켜야 함
- 글로벌 헬스케어 연간 투자금액은 2016년 344억 달러에서 2020년 806억 달러로 증가했으며, 국내의 경우 꾸준히 증가하는 벤처캐피탈 신규투자금액과 함께 바이오/의료 분야는 가장 큰 투자 비중을 차지하지만, 건당 투자금액은 26억원으로 미국(약 152억원)에 비해 적음

제약/바이오 산업의 M&A
- 글로벌의 경우 지난 10년간 제약/바이오 M&A 거래건수는 꾸준히 증가하여 2019년 1,253건과 함께 거래액으로는 3,480억 달러를 달성했으며, 2020년에는 팬데믹으로 인해 895건의 거래건수와 1,736억 달러의 거래액을 기록함
- 국내 제약/바이오 M&A 거래금액 현황에 대해 집계된 자료는 찾기 힘들며, 주요 M&A 현황을 보면 해외 M&A 사례 대비 거래금액 및 거래건수에서 큰 차이를 보일 뿐 아니라 1조원 이상의 메가 딜 사례는 한국콜마의 CJ헬스케어 사례가 유일함
- 글로벌 빅파마들은 단기적인 수익성 측면보다 장기적인 성장동력 확보를 위해 동종산업보다 이종산업 간 M&A 비중을 늘리는 중이며, 국내의 경우 기존 파이프라인 강화 혹은 시너지효과를 고려한 기존 파이프라인과의 융합을 목적으로 하는 M&A가 대부분이라 장기적인 관점에서 미래의 신성장 동력 확보를 위한 M&A가 필요할 것으로 판단됨

참고 자료

없음