글로벌금융투자의이해 기말과제

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목차

1. 미래 10년 투자 계획으로 나의 글로벌 자산배분 전략

2. 자산군의 분류 체계

3. 투자에 참고한 CPPIB 기금운용

4. 투자수익을 위해 주요하게 노출되는 위험은? 그 이유는?

5. 위험에 대한 관리수단이 있는가? 필요한가? 그 이유는?

6. 2021년 거시적 투자환경을 대비하여 전술적 전략은? 그 이유는?

7. 마치며

8. 자산배분 전략 - 평균-분산 모형에 대해서 설명 가장 핵심은 무엇인가?
1) 자산배분이란?
2) 평균-분산 모형
3) 지배원리

9. 기타 투자전략 - 책임투자(혹은 ESG 투자, 사회적 책임투자, 임팩트 투자 등 다양한 관련 용어가 존재)에 대해 설명하고, 기업의 비재무적 요소를 강조하고 있는 기업사례를 들어 향후 투자 전망과 함께 사회적 책임경영의 효과를 논하시오.
1) 사회적 책임투자(SRI: Sustainable Responsible Investment)
2) 투자사례 및 전망

본문내용

향후 미래 10년간 내가 짜고자 하는 장기투자 포트폴리오는 다음과 같다. 목표수익률은 실질경제성장률+소비자물가상승률을 최소한 달성하는 조건으로 연 목표수익률 11%이며 채권과 주식을 매수하고 그냥 지켜보는 방식이 아닌 해당 섹터가 급등하거나 변동성을 급하게 보인다면 급등의 구간에서 반드시 50%이상을 매도하고 재매수하는 세부적 active 전략을 구사하는 것이다. 또한, 매달 월급의 30%는 투자자금으로서 10년간 꾸준히 투자할 예정이다. 2021년 상반기는 주식시장 및 투자가 활성화 되어 정점을 찍을 것으로 예상하여 주식과 채권의 비율을 80:20 으로 맞출 예정이다. 그리고 투자가 진행되는 기간 동안 그 비율을 70:30, 60:40, 60:40, 40:60까지 리밸런싱 해야 할 것이다. 사실상 2021년의 도전적 투자의 시기는 현재로서는 늦었다고 보는 것이 타당하다. 글로벌 투자가 우리나라 보다 훨씬 큰 미국과 유럽 등의 시장에 투자 할 수 있는 대단한 기회라는 점은 동의한다. 하지만 고액 연봉을 받는 엘리트와 막강한 자금력으로 중무장한 투자은행들이 즐비한 외국 시장에서 단순 분산투자로 이익을 편하게 거둘 수 있다고 생각하는 것은 사실상 큰 자만이라고 생각한다. 이번 강의를 통해 글로벌 투자라는 과일가게에 국산과 외국산이 있고 그 가격과 맛에 대해 전체적으로 알게 되었다고 생각한다. 그렇기 때문에 높은 수수료와 국내투자자에게 호혜적이지 않은 해외투자는 더 많은 노력과 공부가 필요하다고 생각한다. 그래서 80:20의 많은 비중과 투자의 시작을 국내주식을 필두로 담으려고 한다. 현시점에서는 삼성전자를 비롯한 코스피 대형주를 중심으로 신고가 랠리를 피고 있는 데에다 부동산 가격 또한 사상최고가를 갱신하고 있기 때문에 결코 전체 자산의 100%가 투자되어서는 안 된다고 생각한다. 역사적 고점일 확률의 위험을 고스란히 떠안을 수 있기 때문에 신중을 기해야 한다.

참고 자료

NPS 정책 https://fund.nps.or.kr/jsppage/fund/prs/policy01.jsp
CPP Investmens: 2020 Annual Report
https://cdn3.cppinvestments.com/wp-content/uploads/2020/05/cpp-investments-annual-report-2020-en.pdf
https://www.worldometers.info/coronavirus/
Bodie의 기본투자론 11th edition
최근 글로벌 ESG 투자 및 정책동향 – 금융투자협회 (2020.6.17)
글로벌 자산운용사의 ESG 투자 사례와 시사점 – 우리금융경영연구소 (2020.02.06)
대세가 된 ESG투자 – 조선일보 (2020.09.20)
https://www.chosun.com/economy/mint/2020/09/20/3U4IJSRNWNGJZBV25JBT5754F4/
자산군 분류 방법 개선을 통한 대체투자 비중 확대 전략 – 현대차증권(2020.09.17)
2021 Global Portfolio – 신한금융투자(2020.11.19.)