자문형 랩의 이해

목차

1. 자문형 랩 개념
2. 투자자문사 시장 현황
3. 이해를 돕기 위한 실제 사례

본문내용

(1) 개념
- 자문형 랩은 투자자문사의 자문을 받아 운용되는 증권사 랩 어카운트 상품
. '10~'11년 ‘차화정(자동차·정유·화학)’으로 대변되는 특정 섹터 주도 랠리 때 인기를 끔

- 일임형 Wrap
. 일임형 Wrap: 100% 증권회사 직접 운용
. 자문형 Wrap: 외부 자문기관 자문, 증권회사 운용

- 계약 형태와 계약 당사자
. 투자일임계약: 투자자(고객)와 증권사 간 투자일임계약
. 투자자문계약: 증권사와 투자자문사 간 투자자문계약

- 개념 이해
. 랩 판매사(증권사), 랩 구매자(개인, 기관투자자)
. 증권사(실제로는 고객이)가 투자자문사에게 자문을 구함
모객은 증권사가 운용은 자문사(운용사)가 하는 것은 펀드와 유사. 해서 자문사가 전문사모운용사로 전환하는 경우가 많음. 모객의 수를 49인으로 맞추면 됨(단골 타겟 마케팅)

- 판매사(예시)
. 삼성증권(21개 랩 상품 판매): 토러스 blend형 랩(토러스투자자문) 등

참고 자료

없음