대한항공 주주 변동 시나리오

소개글

대한항공 주주 변동 시나리오 입니다

목차

1. 지분율 시나리오
2. 설명
3. 검토 배경

본문내용

1. 지분율 시나리오
(1) 개요
- 금감원 공시를 기준으로 지분율 파악
. 대한항공의 대량보유현황보고(한진칼 제출)가 중요함

- 지분변동 관련 공시는 보유와 소유
. 보유는 특별관계자, 의결권 공동행사자 등을 합해서 보고
. 소유는 임원, 주요주주(10% 이상 주주)의 소유 현황 보고

(2) 국민연금: 보유보고

(3) 우리사주 조합: 사업보고서/ 유상증자시 20% 배정, 1년 lock up

(4) 시나리오
- 채권단이 최대 25.71%까지 보유 가능성 있음
- 현실적으로 발생할 가능성과 기대값(값*확률)은 다른 것임에 주의해야 함
. 가능성이 있다고 발생하는 것이 아님
. 시간이 흐를수록 확률이 선명해져가는 개념임

2. 설명
(1) 한진칼 EB 실행
- 교환사채: 3천억원(납입일 2020년 12월 03일)
- 교환가격: 24,317원(발행시), 대한항공 유상증자로 교환가격 하락(20,716원)
- 교환가능한 주식수: 12,337,048 -> 14,481,560주

참고 자료

없음