투자론)만약 당신에게 5억의 투자금이 있다면 이 자금을 어디에 투자를 하겠습니까

목차

Ⅰ. 투자 방향과 포트폴리오의 의미

Ⅱ. 투자 업종
1. 안전자산 투자
2. 펀드 투자
3. 의료·바이오 업종 투자

Ⅲ. 향후 5년간 예상수익률

본문내용

투자 예시

Ⅰ. 투자 방향과 포트폴리오의 의미

시중에서 주식시장에 뛰어들거나 혹은 투자라는 이름으로 쌈짓돈을 들고 오는 사람들을 가리켜 '개미'라고 부른다. 그만큼 주식 시장이나 혹은 투자 시장에 있어서 개인이 가지는 힘은 제한될 수밖에 없고 위험이나 불확실성에 대처할 수 있는 능력 역시 부족하다고 할 수 있다.
E. Fama는 효율적시장가설(Efficient market hypothesis : EMH)을 제시하여 노벨경제학상을 수상하였으며 그 주된 내용은 '효율적 시장에서는 추가적 정보를 통한 투자로는 초과수익을 거둘 수 없다.'는 것이다.
한국 시장의 경우 일종의 준강형 EMH로 평가할 수 있는데 이는 어떠한 투자자라 할지라도 공식적으로 이용 가능한 정보를 기반으로 한 거래를 통해서는 초과수익을 얻을 수 없다는 것이다. 공식적으로 이용 가능한 정보에 속하는 것은 보통 과거의 주가 자료나 기업의 회계자료, 증권관계기관 등을 통해 제공되는 투자자료 및 공시자료 등이 있다. 하지만 일반적인 투자자의 입장에서는 이러한 정보 외의 내부자 정보 등을 얻을 수 있으며 투자는 이런 '공식적으로 이용 가능한 정보'를 기초로 이루어질 수밖에 없다.
이와 같은 맥락에서 투자는 도박이 아니라는 전제 하에 기본적인 투자의 방향은 분산 투자를 통해 포트폴리오를 구성하여 위험 부담은 최소화하며 동시에 일정 수익률을 달성하는 것으로 잡을 것이다. 이 때, 포트폴리오란 다양한 자산을 결합한 구성한 일종의 자산군을 의미하는데 포트폴리오를 구성하게 된다면 분산효과 혹은 포트폴리오 효과를 통해 비체계적 위험을 경감시켜 위험은 줄이면서도 일정 수익률은 유지할 수 있다. 그리고 이때 포트폴리오의 안전자산과 위험자산 사이의 비중은 각 개인의 위험기피도 및 목표 수익률에 따라 각기 상이할 수 있다.

Ⅱ. 투자 업종

필자가 5억 원의 투자금을 갖게 된다면 안전자산, 펀드 투자, 의료 및 바이오 업종 등 총 세 가지 부문으로 분산 투자를 통해 포트폴리오를 구성할 것이다.

참고 자료

없음