[재무이론] 선물거래

목차

Ⅰ. 선물거래의 개념
1. 선물거래와 현물거래
2. 선물거래와 선도거래
Ⅱ. 선물거래의 특성
Ⅲ. 선물거래의 경제적 기능
Ⅳ. 선물거래의 구성요소
Ⅴ. 선물거래의 종류
1. 상품선물거래
2. 금융선물거래
Ⅵ. 선물의 가격결정
1. 보유비용모형(cost-of-carry model)
2. 베이시스(basis)
Ⅶ. 선물거래전략
1. 헤지거래
2. 투기거래
3. 차익거래

본문내용

Ⅰ. 선물거래의 개념

선물거래(futures trading)는 현물거래(spot trading), 선도거래(forward trading), 옵션거 래(option trading) 등 유사한 거래형태들과 같이 발전하면서 많은 공통점을 가지게 되었다.
선물거래는 기본적으로 선도거래와 같은 형태의 거래이다. 선물거래는 미리 정해 놓은 일 정시점(만기일 또는 결제일)에 일정량과 질을 갖춘 특정상품(농산품 또는 금융상품)을 미 리 정한 가격으로 매매하기로 현재시점에서 약속한 합법적인 계약을 하고 계약기간 중 언 제라도 매수자나 매도자에게 유리하게 가격이 움직일 경우나 불리하게 움직일 경우에 반대 매매를 통해 인수·인도 의무의 해소를 제도적으로 인정하는 거래를 말한다.
1. 선물거래와 현물거래
일반적으로 현제에 이루어지는 거래를 선물거래와 구분하여 현물거래라고 하는데, 현물거래란 매매계약이 이루어지는 현재시점에서 대상물(상품 또는 금융자산)을 인도함과 동시에 그 대금의 지불이 이루어지는 거래이다.

참고 자료

▶ 「 금융선물·옵션거래」, 1998년, 경문사, 강철준
▶ 「선물·옵션 이론 및 실무」, 2002년, 이필상
(고려대학교 경영대학 이필상 교수 감수, 한국선물협회 편저)
▶ 「선물 이론 및 실무」, 2000년, 한국선물협회
▶ 「선물·옵션 시장의 이해」, 1996년, 제일선물경제컨설팅, 이창길
▶ 「선물·옵션 거래 제도」, 1991년, 한국증권거래소