해외펀드 그리고 ETF

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Ⅰ. 해외펀드란?
해외펀드는 투자대상 유가증권의 발행, 유통 지역이 해외인 투자자산에 투자하는 펀드로 국내 간접자산운용업법에서는 외국간접투자증권, 외국증권투자회사라고도 한다. 즉, 외국의 투자기관에 의해 외국에 설립되어 전세계의 투자자로부터 자금을 모아 전세계를 투자대상지역으로 설정하여 투자 및 운용이 되는 펀드이다.
해외펀드는 하나의 증권투자회사에서 파생된 여러 펀드를 의미하며, 보통 미국이나 유럽의 세계적인 자산운용사들이 룩셈부르크에 설정하여 운용한다.

1. 해외펀드의 종류
1) 펀드의 운영형태에 따른 분류
① 역외펀드(Off-shore fund)
역외펀드는 외국자산운용사가 조세회피 지역에 있는 국가 등에 펀드를 설립하여 국내를 비롯한 해외 여러 국가에서 모은 자금으로 세계 각국의 펀드 또는 개별주식, 채권에 투자하는 펀드이다.
역외펀드는 국내의 수익증권이나 뮤추얼펀드와 기본 성격은 유사하다. 그러나 언제라도 환매가 가능한 개방형이라는 점과 투자 지역별, 대상별, 목적별로 다양한 상품이 있다는 점 등에서 국내수익증권과 구별된다. 또한 펀드자금도 원화가 아닌 미국 달러화나 유로화 와 같은 외화로 이루어지고 있다. 부정적인 뉴스를 많이 접하여 별로 좋지 않은 인식이 있으나 대부분의 역외펀드 투자는 합법적이며, 투자자가 처한 환경에 따라 여러 가지 장점을 제공하는 투자수단이다. 한국투자자에게 있어 역외펀드란 한국 이외의 지역에서 설정되어 운영되는 펀드를 뜻한다. 일반적으로 역외펀드는 면세혜택이 존재하는 룩셈부르크, 케이먼, 버뮤다, 사이프러스, 캐리비안 아일랜드, 스위스 등에서 설정된다.

② 해외투자펀드
국내운용 해외투자펀드는 국내 설립근거법에 따라 국내 투자자를 대상으로 수익증권을 발 매하여 조성한 자금으로 주로 해외증권시장에 상장된 유가증권 등에 투자·운용하는 국제투자펀드이다.

참고 자료

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