파생상품론 리포트 - 선물-옵션

소개글

파생상품론 리포트 입니다.
교수님께서 내어주신 질문에 대해 답해져 있습니다.

목차

1. 기술적 분석과 효율시장이론과의 관계를 설명해보시오.
2. 현대포트폴리오이론(MPT)이 강조하는 투자기법 또는 전략을 몇 가지만 들어보시오.
3. 저항선과 지지선의 관한 설명이 잘못된 것은?
4. 선물시장의 경제적 기능을 들어보시오.
5. 선물거래의 중요한 특징을 몇 가지만 들어보시오.
6. 거래증거금(margin)의 기능은 무엇인가?
7. 선물거래량의 변동과 미결제잔고의 변동의 관계를 설명해보시오.
8. 우리나라 선물거래소에 거래되고 있는 3년 국채선물의 특성을 몇 가지만 들어보시오.
9. 현물가격이 선물가격보다 상대적으로 높을 때 발생하는 매도차익거래 전략을 설명해보시오.
10. 주가선물의 이론가격에 영향을 주는 요인들과 그 영향을 간략히 설명해보시오.
11. 보유비용이 (+)인 경우 정상시장에서 베이시스 감소가 예상되는 경우 유용한 거래전략을 설명해보시오.
12. 투기적 거래와 헤징의 중요한 차이를 들어보시오. 투기는 위험관리가 안되나 헷징은 위험관리가 가능
13. 현물거래에 비해 선물거래가 지닌 장점을 중요한 순서대로 3가지만 들어보시오.
14. 선물거래에서 현물의 인도조건이 가지는 의미와 중요성을 설명해보시오. 일일정산통해 마진콜을 당하지 않음
15. 시가표시(mark to market)의 가장 중요한 기능은 무엇인가?
16. 선물거래로 현물의 체계적 위험을 변경시킬 수 있는가? 있다면 그 방법은?
17. 선물시장의 부정적 기능으로 볼 수 없는 것은 어느 것인가?
18. 선도거래가 선물거래의 중요한 차이를 몇 가지만 들어보시오.
19. 선물거래로 인한 손익은 회사의 재무제표에 어떠한 형태로 표시되는가?
20. 선물가격의 결정에서 차익거래(arbitrage)의 기능은 무엇인가? 스프레드
21. 스프레드거래가 헤징과 다른 점을 설명해보시오.
22. 베이시스가 고정이면 완전헤징이 가능한가? 가능하다면 그 이유는 무엇인가?
23. 헤징기간을 연장하기 위한 선물거래를 무엇이라고 하는가? .
24. 무위험수익률이4%, 주가지수의 배당률은 연율 3.2%라고 하자. 현재 KOSPI200지수가 100이라면 지금부터 6개월 만기의 선물의 가격은 얼마가 되어야 하는가?
25. 다음 표는 Kospi200선물의 일별가격과 그에 상응하는 kospi200지수 즉, 현물지수이다. 먼저 표에 주어진 가격을 가격변동률(수익률)로 전환한 후 평균수익률, 수익률의 표준편차, 수익률의 상관계수, 최소분산헤징비율을 차례대로 구하시오. 데이터는 엑셀에 그대로 복사할 수 있으며 엑셀을 사용하는 방법은 가상강의에 카버되어 있음.

참고 자료

없음