[FP(금융자산관리)] 분산투자기법

소개글

대학원 수업에서 분산투자기법 발표했던 내용입니다.
나름대로 여러 책들로 공부하고나서 정리한 것입니다.
FP 준비하시는 분들이나, 경상계열쪽에서 도움이 될꺼 같습니다. ^^

목차

Ⅰ. 포트폴리오 분석
1. 포트폴리오의 개념
2. 포트폴리오 분석의 의의
3. 포트폴리오의 기대수익률과 위험
4. 포트폴리오 이론 : 포트폴리오 위험감소 효과
5. 효율적 포트폴리오와 최적 포트폴리오

ll. 단일지표모형
1. 단일지표모형의 기본개념
2. 증권수익률 =>증권특성선(SCL)
3. 포트폴리오 분산

Ⅲ. 자본자산 가격결정모형(CAPM)
1. 자본자산 가격결정모형(CAPM)
2. 자본시장선(CML; capital market line)
3. 증권시장선(SML; security market line)=>균형수익률 계산
4. CML과 SML의 관계

본문내용

1. 포트폴리오의 개념
①협의: 주식의 群
②광의: 서로 다른 두 개 이상의 자산(주식, 금융자산, 채권, 부동산 등)의 집합



2. 포트폴리오 분석의 의의

(1)개념: 나누어서 투자하라.
(2)목적: ① 기대수익 일정 and 위험 감소
②위험 일정 and 기대수익 증가
(3)방법: 묶음으로 투자한다.
①비슷한 성격
②정반대 성격 →위험 ↓

※ 위험을 감소시키기 위한 전제 조건
1) 두 자산간의 움직임의 방향 : 반대방향
2) 두 자산간의 움직임의 크기
① 크기가 동일한 경우( = -1) : 두 자산간의 1:1 결합을 통한 위험감소
② 크기가 다른 경우( = -1이 아닌 경우) : 두 자산간의 결합비율 결정
⇒ 최소분산포트폴리오(MVP)

참고 자료

없음