파생상품과 헤지회계 처리 개요

소개글

파생상품과 헤지회계 처리 개요에 대해 알아봅니다

목차

1. 헤지회계의 필요성
2. 위험회피 대상항목
3. 헤지의 도구: 파생상품
4. 파생 헤지 회계
5. 회계처리 예시

본문내용

헤지회계는 헤지대상 항목의 공정가액이나 현금흐름의 변동위험을 제거하기 위하여 파생상품 등을 이용한 헤지활동에 대해 기존의 기업회계기준과 다른 회계처리를 적용할 수 있도록 한 [특별회계]이다. 회사가 채권을 매입하고 공정가액 변동리스크를 헤지하기 위하여 파생상품 거래를 하였다고 하자. 특별회계가 아닌 일반 회계를 적용하면 투자유가증권 평가손은 자본조정으로 계상되고 파생상품에 대한 평가손익은 당기손익으로 계상된다. 실물자산의 평가는 당기 손익에 반영되지 않고 파생상품에 대한 평가만 당기 손익에 반영하게 되는 문제가 생긴다. 즉 공정가액 헤지활동으로 공정가액 변동리스크가 완전히 제거되었을지라도 기존의 기업회계기준으로는 실질을 반영할 수 없게 되는 것이다. 따라서 헤지 회계의 목적은 위험회피대상항목 (hedge item)이 손익에 영향을 미치는 기간과 동일한 기간에 위험회피수단 (hedged instrument)의 손익을 인식하는 것이다.

앞에서 말했듯이 위험회피 대상항목은 예상거래와 확정계약이 있다. 예상거래는 현금흐름 위험회피 활동이 있고 확정계약에는 공정가액 위험회피 활동이 있다. 대략 설명하면 공정가액 헤지활동은 헤지대상 항목의 공정가액 변동리스크를 상계하기 위함이고 현금흐름 헤지활동은 가격변동과는 관계없이 미래현금흐름 변동 리스크를 상계하기 위해 파생상품을 이용하는 것이다. 주로 발생되는 리스크는 이자율리스크, 환율리스크, 신용리스크, 주가리스크 등이다. 공정가액이 변동할 리스크란 대출금, 차입금의 가격이 변동할 위험이고 현금흐름이 변동할 리스크란 대출금, 차입금에 수반되는 이자비용 등이 변동할 리스크를 예로 들 수 있겠다.

참고 자료

기업회계기준 해석 53-70(파생회계)