모의투자보고서Ⅰ

목차

1. 투자개요
2. 자산구성 현황 및 비율
3. 종목보유 및 운용현황
4. 기간별 거래내역
5. 종목별 투자 아이디어
6. 종합 및 평가

본문내용

5. 종목별 투자 아이디어

▯ SK텔레콤
SK텔레콤의 경우 크게 두 가지에 주목하였습니다. 하나는 배당수익률입니다. 작년 배당금 기준 SK텔레콤의 시가배당은 매입가 대비로 약 5.6%정도 되었습니다. 최근의 저금리 상황에서 5.6%의 시가배당은 매우 매력적인 수치입니다. 물론 SK텔레콤보다 더 높은 시가배당이 기대되는 종목들도 여럿 있는 것이 사실입니다. 하지만 시가총액 14조원이 넘는 기업의 시가배당 5.6%는 의미가 전혀 다릅니다. 기관, 외국인들의 경우 큰 규모의 자금으로 주식운용을 하고 있습니다. 따라서 14조원대의 시가총액은 기관, 외국인들처럼 대규모 자금으로 주식운용을 하는 투자주체에 있어서 큰 자금을 투입하여 손쉽게 안정적인 수익을 얻을 수 있는 매력적인 투자대상입니다. 더군다나 연말이 가까울수록 SK텔레콤의 시가배당 5.6%의 수치는 기관, 외국인들로 하여금 더 이상 외면하기 힘든 상황으로 갈 것임이 분명합니다. 따라서 주가는 점진적으로 상승할 가능성이 매우 높습니다.
두 번째는 역사적인 주가수준입니다. 약 10년에 걸쳐 SK텔레콤의 주가바닥은 대략 16~17만원선이었습니다. 따라서 16만원대의 SK텔레콤의 주가수준에서 시가배당 5.6%라는 수치는 정말 외면하기 힘든 매력적인 가격대였습니다. 또한 SK텔레콤의 PBR(주가순자산비율)이 이 기간 1.24였다는 점에서 16만원대의 주가수준은 바닥이라는 합리적 근거가 충분하였습니다.
포트폴리오 구성에서 특이한 점은 SK텔레콤의 경우 다른 종목들에 비해 비중이 약 5%정도 높다는 것입니다. 경험상 SK텔레콤의 주가는 연말로 갈수록 강세를 보이는 경향이 많았고 또한 매입가 기준에서 충분한 주가바닥이라는 확신이 있었기 때문에 다른 종목들보다 비중을 조금 높여 매수를 하였습니다.

▯ 광주신세계
매입당시 광주신세계의 PER(주가수익비율)은 올해 예상순익 기준으로 약 5.4정도로 잡혔습니다. 특이할 점은 광주신세계의 현금보유입니다.

참고 자료

없음